Το ICAP - Risk Training Institute και το Κέντρο ∆ιά Βίου Μάθησης του Πανεπιστημίου Πειραιώς δημιουργούν για πρώτη φορά ένα ολοκληρωμένο επαγγελματικό εκπαιδευτικό πρόγραμμα για στελέχη διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου.
Η θεματολογία του Mastering Credit Risk, ο τρόπος εκπαίδευσης, οι εξετάσεις και η πιστοποίηση του Πανεπιστημίου Πειραιώς αποτελούν εγγύηση για ουσιαστική και πρακτική γνώση, με μοναδικό στόχο την αναβάθμιση του ρόλου των στελεχών διαχείρισης πιστώσεων, που συνεπάγεται καλύτερα αποτελέσματα σε cash flow, collection και profitability για τις επιχειρήσεις.
1. Ανάλυση Οικονοµικών Καταστάσεων
- Αποδοτικότητα
- Περιθώριο κέρδους
- Κυκλοφοριακή ταχύτητα
- Αποτελεσµατικότητα στη διαχείριση αποθεµάτων και πιστώσεων
- Ρευστότητα
- Δανειακή επιβάρυνση
- Περιθώριο ασφάλειας
- Σύνθεση ενεργητικών στοιχείων
- Χρηµατοδοτική διάρθρωση
- Πηγές κεφαλαίων
- Χρήσεις κεφαλαίων
- Πίνακες κίνησης κεφαλαίων
- Διαχείριση Κεφαλαίου Κίνησης
- Νεκρό Σηµείο Κύκλου Εργασιών
2. Χρηµατοοικονοµική Διοίκηση
Περιγραφή
Σκοπός του σεμιναρίου είναι να καλύψει τις βασικές αρχές λειτουργίας της χρηματοοικονομικής διοίκησης ενός οργανισμού. Έμφαση δίνεται στο πλαίσιο του χρηματοπιστωτικού συστήματος μέσα στο οποίο δραστηριοποιούνται οι σύγχρονες επιχειρήσεις, στην έννοια της χρονικής αξίας του χρήματος, στις επενδυτικές και χρηματοδοτικές αποφάσεις των επιχειρήσεων, στην αξιολόγηση επενδυτικών σχεδίων υπό καθεστώς αβεβαιότητας και στην σωστή αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύουν επιχειρήσεις.
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης και Πιστοληπτικού ελέγχου
- Στελέχη Εμπορικής Δ/νσης και Μάρκετινγκ
- Στελέχη της Εφοδιαστικής Αλυσίδας
- Επαγγελματίες Διαχείρισης Έργων
- Εσωτερικοί Ελεγκτές
- Στελέχη εκτός Οικονομικών Δ/νσεων που πρέπει να γνωρίζουν τα χρηματοοικονομικά της επιχείρησής τους ή θέλουν να κατανοούν και να ερμηνεύουν τις οικονομικές καταστάσεις άλλων εταιρειών, όπως πελατών, προμηθευτών, ανταγωνιστών κλπ ώστε να παίρνουν τις σωστές αποφάσεις.
- Επαγγελματίες Ανθρώπινου Δυναμικού
- Επαγγελματίες Νομικούς
Θεματολογία
- Αντικειµενικός σκοπός και λειτουργίες Χρηµατοοικονοµικής ∆ιοίκησης
- ∆ιαχρονική αξία χρήµατος
- Έννοια, είδη, χρησιµότητα και φύση πάγιων επενδύσεων
- Υπολογισµός των διαφόρων ειδών ταµιακών ροών (FCFE, FCFF)
- Μέθοδοι αξιολόγησης επενδύσεων
- Προϋπολογισµός επενδύσεων
- Μετοχικό κεφάλαιο
- Κεφαλαιακή δοµή
- Leasing
- Οµολογιακά δάνεια
Τι θα μάθεις
-
Θα αποκτήσεις περισσότερες γνώσεις σχετικά με τα λογιστικά και χρηματοοικονομικά συστήματα καθώς και την έννοια των οικονομικών εκθέσεων
-
Θα κατανοήσεις καλύτερα τα οικονομικά της επιχείρησης ώστε να λαμβάνεις καλύτερες διοικητικές αποφάσεις
-
Θα αντιλαμβάνεσαι τις οικονομικές επιπτώσεις των προτάσεων και των αποφάσεών σου
-
Θα κατανοήσεις τη σημαντικότητα του Προϋπολογισμού και των ταμειακών ροών
-
Θα είσαι σε καλύτερη θέση να συμμετέχεις και να επικοινωνείς στην ‘οικονομική γλώσσα’
-
Θα είσαι ικανός να συνεργάζεσαι αποτελεσματικότερα με άλλες υπηρεσίες σε οικονομικά θέματα
3. Εισαγωγή στην Ανάλυση Πιστωτικού Κινδύνου
Περιγραφή
Σκοπός του σεμιναρίου είναι να δώσει ουσιαστικές γνώσεις προσδιορισμού, αξιολόγησης και διαβάθμισης του πιστωτικού κινδύνου, που προέρχεται από τις παρεχόμενες πιστώσεις προς τους υπάρχοντες ή νέους πελάτες – επιχειρήσεις, με στόχο την έγκαιρη διάγνωση και λήψη των απαραίτητων μέτρων, για διασφάλιση των πιστωτικών συναλλαγών
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης και Πιστοληπτικού ελέγχου
- Στελέχη Εμπορικής Δ/νσης και Μάρκετινγκ
- Στελέχη της Εφοδιαστικής Αλυσίδας
Θεματολογία
-
Τι είναι η πίστωση
-
Πώς λειτουργεί η πιστωτική αγορά
-
Τα πλεονεκτήµατα της πίστωσης
-
Τα µειονεκτήµατα της πίστωσης
-
Τράπεζες και πιστώσεις
-
Πώς γεννιέται ο πιστωτικός κίνδυνος
-
Τα 5C του πιστωτικού κινδύνου
Ο ρόλος της διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου
- Τι είναι η διαχείριση πιστωτικού κινδύνου
- Πώς διαφέρει η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου από την ανάλυση πιστωτικού
- κινδύνου
- Η διάρθρωση της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου
- Οι στόχοι της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου
- Η διαδικασία και τα στάδια της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου
-
Κλίµακα διαβάθµισης πιστωτικών κινδύνων (παραδείγµατα Moody’s, S&P & IBHS)
-
Εκτίµηση πιθανότητας ασυνέπειας µιας επιχείρησης (probability of default)
-
Καθορισµός πιστωτικών ορίων στην πράξη
-
Οργάνωση Τµήµατος Πιστωτικού Ελέγχου
-
Ανθρώπινοι πόροι
-
Μηχανογράφηση
-
Συλλογή δεδοµένων
-
Αξιολόγηση και επιλογή πελατών
-
Αριθµοδείκτες χρηµατοοικονοµικής συµπεριφοράς
-
Σκοροκάρτες
-
Altman’s Z-score
-
Παρακολούθηση πελατών
-
Εκπαίδευση προσωπικού
-
Ο ρόλος του υπεύθυνου είσπραξης
-
Κανόνες διαχείρισης πιστώσεων
-
Εσωτερικός Έλεγχος
-
Αποτελεσµατική είσπραξη απαιτήσεων
-
Είσπραξη καθυστερηµένων οφειλών
-
Εργαλεία διασφάλισης απαιτήσεων
- Εξασφαλίσεις Πιστωτικού κινδύνου
- Ασφάλειες πιστώσεων
-
Τιµολόγηση Πιστωτικού κινδύνου
Τι θα μάθεις
- Θα εξοικειωθείς και θα εκτιμήσεις τη σημασία του πιστωτικού κύκλου
- Θα κατανοήσεις καλύτερα την τρέχουσα κατάσταση των πιστωτικών αγορών
- Θα κατανοήσεις περισσότερο τη σημασία της αποτίμησης στην πιστωτική ανάλυση και θα γνωρίσεις σχετικούς αριθμοδείκτες και μοντέλα (αποτίμησης)
- Θα βελτιώσεις την ικανότητα πρόβλεψης
- Θα γνωρίσεις περισσότερα για τη σχέση μεταξύ ποιοτικών και ποσοτικών πτυχών της πιστωτικής ανάλυσης
- Θα εξοικειωθείς με τον υπολογισμό και την ερμηνεία βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας από αναγνωρισμένους οίκους αξιολόγησης
- Θα εξοικειωθείς με διάφορα εργαλεία της αγοράς
- Θα μάθεις να αξιολογείς τη Πολιτική Πιστώσεων και να λαμβάνεις διορθωτικές αποφάσεις
4. Πιστωτικός Κίνδυνος & Επιχειρήσεις
Περιγραφή
Σκοπός του σεμιναρίου είναι η παρουσίαση των σύγχρονων τεχνικών αποτίμησης του Πιστωτικού Κινδύνου (Credit Risk) και η αποσαφήνιση των χαρακτηριστικών από τα οποία εξαρτάται και επηρεάζεται άμεσα ή έμμεσα
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης και Πιστοληπτικού ελέγχου
- Στελέχη Εμπορικής Δ/νσης και Μάρκετινγκ
- Στελέχη της Εφοδιαστικής Αλυσίδας
- Διαχειριστές εταιρικών δανείων
- Τραπεζίτες Επενδύσεων
- Οικονομικούς Αναλυτές
- Αναλυτές Πιστώσεων
- Risk Officers Τραπεζικών και Πιστωτικών Ιδρυμάτων
- Αναλυτές, Εισηγητές Τραπεζικών Χρηματοδοτήσεων κλπ.
Θεματολογία
Μακροπρόθεσµοι κίνδυνοι
- Ανάλυση PESTEL
- Κύριοι Μακροοικονοµικοί δείκτες:
- Κυβερνητικές δαπάνες
- Επενδύσεις (ξένες άµεσες Επενδύσεις - FDI)
- Εξαγωγές έναντι εισαγωγών
- Νοµισµατική πολιτική
- Κοινωνικά - δηµογραφικά θέµατα
- Τεχνολογία
- Περιβάλλον
- Νοµικά - κανονιστικά θέµατα
- Οικονοµικοί κύκλοι
- Κύκλοι ζωής προϊόντος
- Κατανόηση της λειτουργίας της εκάστοτε κλαδικής αγοράς -
- Ανταγωνιστικές στρατηγικές
- Κερδοφορία
- Ανάγκες σε κεφάλαια κίνησης
- Κεφαλαιουχικές δαπάνες
- Κύκλος µετατροπής περιουσιακών στοιχείων
- ∆ιαφορετικοί τύποι βιοµηχανίας
- Κατανόηση του ανταγωνισµού
- Οι πέντε δυνάµεις του µοντέλου του Porter (Εργαλείο για την αξιολόγηση της ανταγωνιστικής θέσης µιας εταιρείας)
- Κατανόηση του επιχειρηµατικού µοντέλου της επιχείρησης
- Τι οδηγεί τα έσοδα και τα κόστη της
- Επιχειρηµατικές δραστηριότητες
- Βασικοί ∆είκτες Απόδοσης - (KPI's)
- Στρατηγική ανάλυση:
- Ανάλυση SWOT
- Μοντέλο Ansoff
Case Study ∆ιαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου
-
Εταιρεία "TradeCo"
-
ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΙΣΤΟΡΙΚΟΥ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑΣ
- Αρχικές Εγκρίσεις Πιστώσεων
- Εγγυήσεις
- Επιχειρηµατικά ∆εδοµένα
- Ανάλυση Ληξιπρόθεσµων Οφειλών
-
ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΕΠΙ∆ΕΙΝΩΣΗΣ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΑΣ
-
ΣΥΜΒΑΣΗ ∆ΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ
-
ΣΤΑ∆ΙΟ ΑΡΧΙΚΗΣ ∆ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ
-
Ζητούµενα:
i. Να καθοριστεί η στάση / στρατηγική που θα επιλεχθείii. Να καθοριστούν οι συγκεκριµένες νοµικές ή επιχειρηµατικές ενέργειες οι οποίες θα προταθούν, αιτιολογώντας την επιλογή τους
Τι θα μάθεις
- Να αναγνωρίζεις βραχυπρόθεσμους, μακροπρόθεσμους, κλαδικούς και εταιρικούς κινδύνους
- Να εφαρμόζεις μια δομημένη προσέγγιση στην αξιολόγηση της εταιρικής πιστωτικής πολιτικής
- Να υπολογίζεις και να ερμηνεύεις βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας επιχειρήσεων
- Να ερμηνεύεις αποτελεσματικά τις οικονομικές καταστάσεις και να αναγνωρίζεις την τρωτότητά τους
- Να κατανοήσεις τη δυναμική της κίνησης των μετρητών και τις επιπτώσεις του δανεισμού (θετικές / αρνητικές)
- Να προσδιορίζεις τους κύριους κινδύνους διάρθρωσης κατά τον δανεισμό σε έναν όμιλο εταιρειών
5. Ανάλυση Πιστωτικού Κινδύνου, Μοντελοποίηση & Scorecards
Περιγραφή
-
Σκοπός του σεμιναρίου είναι η ανάλυση της μεθοδολογίας ανάπτυξης πιστωτικών υποδειγμάτων, η αναγνώριση και αντιμετώπιση των προβλημάτων στην απόδοσή τους καθώς και η ερμηνεία των αποτελεσμάτων των ελέγχων επάρκειας
Σε ποιους απευθύνεται
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης και Πιστοληπτικού ελέγχου
- Credit Rating Analysts
- Στελέχη Πωλήσεων και Μάρκετινγκ
- Στελέχη της Εφοδιαστικής Αλυσίδας
- Διαχειριστές εταιρικών δανείων
- Τραπεζίτες Επενδύσεων
- Οικονομικούς Αναλυτές
- Risk Officers Τραπεζικών και Πιστωτικών Ιδρυμάτων
- Αναλυτές, Εισηγητές Τραπεζικών Χρηματοδοτήσεων κλπ.
Θεματολογία
- Credit Risk Analytics, Modeling & Scorecards
- PD, LGD, EL modeling methodologies
- Application, Behaviour, Collections scoring/development and monitoring
- Scorecards in the Credit & Collection process
- Account centric vs Customer centric models
- Individuals, Small Businesses, Corporates: credit methods and approaches
- The macroeconomic factor in credit risk modeling
- Scores and Ratings/Qualitative factors
- Models implementation/Tools & Systems
- Data, Big Data and alternative data sources
- Addressing the problem of insufficient historical data
- Modeling for IFRS9 requirements
Τι θα μάθεις
- Θα μάθεις τη μεθοδολογία ανάπτυξης πιστωτικών υποδειγμάτων και θα αναγνωρίζεις πλεονεκτήματα και αδυναμίες
- Θα εξοικειωθείς με τη μεθοδολογία ανάπτυξης υποδειγμάτων σύμφωνα με το πρότυπο IFRS9
- Θα μπορείς να αναγνωρίζεις προβλήματα στην απόδοση των υποδειγμάτων και να ερμηνεύεις τα αποτελέσματα των ελέγχων επάρκειας
- Θα εξοικειωθείς με τις μεθοδολογίες υπολογισμού του πιστωτικού ρίσκου για επιχειρήσεις
- Θα μάθεις περισσότερα για τη μεθοδολογία στη διαχείριση των δεδομένων και αντιμετώπιση των προβλημάτων
- Θα μπορείς να προτείνεις ενέργειες και να λαμβάνεις αποφάσεις για την πιστωτική πολιτική βάσει των αποτελεσμάτων των υποδειγμάτων
6. Ασφάλιση Πιστώσεων
Περιγραφή
Σκοπός του σεμιναρίου είναι η παρουσίαση του κύκλου λειτουργίας της ασφάλισης πιστώσεων και τα κριτήρια αξιολόγησης για την επιλογή της ως διασφάλιση των πιστωτικών επισφαλειών
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης και Πιστοληπτικού ελέγχου
- Υπεύθυνους Είσπραξης Οφειλών
- Στελέχη Εμπορικής Δ/νσης
- Στελέχη της Εφοδιαστικής Αλυσίδας
- Trade Credit Insurance μεσίτες και επαγγελματίες που συμβουλεύουν πελάτες
Θεματολογία
- Ευεργετήµατα της ασφάλισης των πιστώσεων:
- Ανάπτυξη τζίρου εκ του ασφαλούς
- Προφύλαξη / αποτροπή επισφαλειών
- Αντικειµενικό Credit Management
- Ρευστότητα σε περίπτωση επισφάλειας / αποζηµίωση
- Ευκολότερη και φθηνότερη χρηµατοδότηση / κεφάλαιο κίνησης
- Ποιοι είναι οι µηχανισµοί της Ασφάλισης Πιστώσεων
- Γιατί είναι απαραίτητη η Ασφάλιση των Πιστώσεων σήµερα
- Γεωπολιτικοί κίνδυνοι, οι οποίοι επηρεάζουν τη βιωσιµότητα των επιχειρήσεων
- Η Ασφάλιση των Πιστώσεων πριν και µετά την κρίση
- Fraud cases
- Case studies
- Best Practices
Τι θα μάθεις
- Θα μπορείς να αξιολογείς τον κίνδυνο από τη μη πληρωμή μιας απαίτησης και τις συνέπειες για την επιχείρηση και τους μετόχους
- Θα κατανοήσεις τη δομή της ασφάλισης εμπορικών πιστώσεων και τα βασικά της χαρακτηριστικά
- Θα εξοικειωθείς με την έννοια του κόστους της πίστωσης και την επίδρασή του στην κερδοφορία της επιχείρησης
- Θα μάθεις για τη διαδικασία αποζημίωσης
- Θα εξασκηθείς στον καθορισμό του πιστωτικού ορίου του πελάτη με βάση τον πιστωτικό του κίνδυνο
- Θα κατανοήσεις την αξιολόγηση του πιστωτικού κινδύνου από το Underwriting της ασφαλιστικής εταιρίας
7. Νοµικό Πλαίσιο Πιστώσεων
Περιγραφή
Σκοπός του σεμιναρίου είναι να παράσχει στους συμμετέχοντες ουσιαστικές γνώσεις για το νομικό περιβάλλον των πιστώσεων, να συμβάλλει στην διεύρυνση της αντίληψης των συμμετεχόντων για τον νομικό κόσμο και την πρακτική εφαρμογή του στις παρεχόμενες πιστώσεις προς υφιστάμενους αλλά και τους νέους πελάτες – επιχειρήσεις, με στόχο την ευκολότερη και έγκαιρη διάγνωση και διαχείριση των κινδύνων δια της λήψης των προσφορότερων, στην κάθε περίπτωση, μέτρων διασφάλιση των εκάστοτε απαιτήσεων.
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης
- Στελέχη Εμπορικής Δ/νσης και Μάρκετινγκ
Θεματολογία
Α. Μέσα πληρωμής & Υποκείμενη Σχέση
- Αλληλόχρεος Εμπορικός Λογαριασμός
- Επιταγή
- Συναλλαγματική
- Εγγυητικές Επιστολές
- Παρακαταθήκη
- Ασφάλιση Πιστώσεων μέσω ασφαλιστικών εταιρειών
Β. Εκχώρηση Απαιτήσεων
- Είδη Εκχωρούμενων Απαιτήσεων
- Είδη Εκχώρησης
- Τύπος Εκχώρησης
3.1 Απαιτήσεις κατά Ιδιωτών
3.2 Απαιτήσεις κατά Δημοσίου - Αποτελέσματα εκχώρησης
Γ. Ειδικά Θέματα Ι
- Η αναδοχή χρέους
- Ο Συμψηφισμός
- Η άφεση χρέους
Δ. Η εξασφάλιση των πιστώσεων
- Συναινετικά
1.1 Η προσημείωση - Υποθήκη
1.2 Το ενέχυρο τίτλων (μετοχές - εταιρικά μερίδια - κινητές αξίες)
1.3 Πλασματικό Ενέχυρο - Κατά Αντιδικία - Ασφαλιστικά Μέτρα
2.1 Προσωρινή Διαταγή
2.2 Προσημείωση
2.3 Συντηρητική Κατάσχεση
2.4 Δικαστική μεσεγγύηση
Ε. Η Είσπραξη των απαιτήσεων
- Διαταγή Πληρωμής
- Διαμεσολάβηση
- Διαιτησία
- Αγωγή
- Προσωρινά Εκτελεστό
- Παραγραφή
Ζ. Ειδικά Θέματα ΙΙ
- Καταδολίευση Δανειστών
1.1 Αστικό Σκέλος
1.2 Ποινικό Σκέλος - Μεταβίβαση Ομάδας Περιουσίας
Η. Αναγκαστική Είσπραξη των Απαιτήσεων
- Κατάσχεση κινητών & Ακινήτων
- Κατάσχεση εις χείρας τρίτου
2.1 Ιδιώτες
2.2 Δημόσιο - Πλειστηριασμός
- Κατάταξη & Προνόμια Δανειστών
Τι θα μάθεις
- Θα εξοικειωθείς με τις νομικές έννοιες γύρω από τις πιστώσεις
- Θα κατανοήσεις καλύτερα τον ισχύον νομικό πλαίσιο των πιστώσεων
- Θα εμβαθύνεις στα οφέλη και τους κινδύνους που συνοδεύουν μια πίστωση
- Θα αναλύσεις τις ανάγκες, τα κύρια χαρακτηριστικά και τους κινδύνους των αντισυμβαλλομένων κατά τις συναλλαγές
- Θα βελτιώσεις την ικανότητα πρόβλεψης και αξιολόγησης των συναλλαγών με τους αντισυμβαλλόμενους σου
- Θα ενημερωθείς για τις σύγχρονες τάσεις της νομολογίας επί κρίσιμων θεμάτων της αγοράς σε σχέση με τις πιστώσεις
- Θα διευρύνεις τις γνώσεις σου σε επίκαιρα ζητήματα που άπτονται των επιχειρηματικών πρακτικών της αγοράς
- Θα γνωρίσεις τους τρόπους διασφάλισης και είσπραξης των απαιτήσεων ως προς τις σύγχρονες τάσεις στους οικείους τομείς της αγοράς πιστώσεων
- Θα μπορέσεις να προσφέρεις προστιθέμενη αξία στην επιχείρηση σου ή τον οργανισμό που απασχολείσαι
8. Data Protection for Credit
Περιγραφή
Σκοπός του σεμιναρίου είναι να παρουσιάσει τις βασικές έννοιες και στόχους της αξιολόγησης πιστωτικού κινδύνου, του Νέου Κανονιστικού Πλαισίου για την προστασία των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και πως η νέα αυτή νομοθεσία επηρεάζει τις εταιρίες και τους οίκους αξιολόγησης αλλά και γενικότερα την αγορά. Θέτει το πλαίσιο των βασικών αρχών και νομικών βάσεων επεξεργασίας δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και προσδιορίσει τις μεθόδους και τα εργαλεία των επιχειρήσεων απέναντι στην σωστή εφαρμογή των απαιτήσεων του Νέου Γενικού Κανονισμού – GDPR.
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης και Πιστοληπτικού ελέγχου
- Υπεύθυνους Προστασίας Δεδομένων Προσωπικού Χαρακτήρα
- Υπεύθυνους Εταιρικής Συμμόρφωσης
Θεματολογία
- Εισαγωγή στον Νέο Γενικό Κανονισμό (GDPR)
- Αναφορά στο Credit Risk: έννοια-στόχος αποτελέσματα
- Πιστοληπτικός Κίνδυνος vs GDPR: κανόνες του «παιχνιδιού» / κύριοι «παίκτες» / υποχρεώσεις & δικαιώματα
- Οι Επιπτώσεις του GDPR στο Credit Risk: δυσκολίες εφαρμογής, κανονιστικές υποχρεώσεις, παρανοήσεις
- Βέλτιστες Πρακτικές Εφαρμογής Πλαισίου Συμμόρφωσης των απαιτήσεων του GDPR στο Credit Risk
- Κατάρτιση Προφίλ & Αυτοματοποιημένη Λήψη Αποφάσεων (επεξήγηση Νέου Γενικού Κανονισμού / άρθρο 22)
- Νομικές βάσεις επεξεργασίας Δεδομένων Προσωπικού Χαρακτήρα στις λειτουργίες Credit Risk
- Η έννοια της νομικής βάσης του Έννομου Συμφέροντος & Εφαρμογή αυτής στο Credit Risk
- Προσέγγιση στο πλαίσιο του Νέου Γενικού Κανονισμού / GDPR: Credit Rate Agencies
- Προσέγγιση στο πλαίσιο του Νέου Γενικού Κανονισμού / GDPR: Εταιρίες, πελάτες, προμηθευτές, συνεργάτες
- Πρακτικές, Παραδείγματα, Αναφορές
- Ανακεφαλαίωση: εργαλεία ορθής εφαρμογής του Νέου Γενικού Κανονισμού / GDPR στο πλαίσιο των λειτουργιών Credit Risk
Τι θα μάθεις
- Βασικές έννοιες και πλαίσιο του νέου Γενικού Κανονισμού - GDPR
- Πως επηρεάζονται οι διαδικασίες αξιολόγησης πιστοληπτικού κινδύνου από την εφαρμογή του GDPR στην αγορά
- Βέλτιστες πρακτικές και εργαλεία ορθής εφαρμογής του Κανονισμού στο πλαίσιο των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικού κινδύνου
9. Πρόβλεψη Ρευστότητας & Ταμειακών Ροών
Περιγραφή
Τα τελευταία χρόνια, τα χρηματοοικονομικά μοντέλα πρόβλεψης υπήρξαν το κυρίαρχο μέσο για τους επαγγελματίες του κλάδου να εφαρμόσουν τις οικονομικές τους γνώσεις. Μετά την πρόσφατη οικονομική κρίση, η ανάγκη για έμπειρους επαγγελματίες δημιουργίας μοντέλων πρόβλεψης αυξάνεται σταθερά, καθώς οι εταιρίες πρέπει να προβλέψουν διάφορα σενάρια για το μέλλον ώστε να προσαρμοστούν καλύτερα στην οικονομική αστάθεια και αβεβαιότητα. Αυτό το πρακτικό σεμινάριο καθοδηγεί τους συμμετέχοντες στο να φτιάξουν τα δικά τους μοντέλα, χρησιμοποιώντας διάφορες τεχνικές πρόβλεψης, για να παρακολουθούν συγκεκριμένους δείκτες απόδοσης (KPIs). Ο σημαντικότερος ίσως δείκτης απόδοσης για τις εταιρείες σήμερα είναι οι μελλοντικές ταμειακές ροές στην πρόβλεψη των οποίων δίνεται ιδιαίτερη έμφαση και συγκεκριμένα στην διάρκεια, μέγεθος, αύξηση και αβεβαιότητα που τις συνοδεύει.
Σε ποιους απευθύνεται
Το σεμινάριο έχει σχεδιαστεί για στελέχη Οικονομικής Δ/νσης, Πιστοληπτικού ελέγχου, λογιστές χρηματοοικονομικούς σύμβουλους, οικονομικούς αναλυτές αλλά και επιχειρηματίες με μέτρια εμπειρία στην κατάρτιση χρηματοοικονομικών μοντέλων όπου θέλουν να βελτιώσουν τις δεξιότητες τους στη λήψη χρηματοοικονομικών αποφάσεων.
Οι συμμετέχοντες θα πρέπει να έχουν πρόσβαση στο Excel και να γνωρίζουν τις βασικές λειτουργίες του.
Θεματολογία
1. ΑΝΑΠΤΥΞΗ & Κατασκευή ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΟΝΤΕΛΩΝ
Εισαγωγή
Βασικές αρχές
- Τα 4 βήματα δημιουργίας ενός χρηματοοικονομικού μοντέλου,
- Δομικά χαρακτηριστικά ενός καλού μοντέλου
- Μηχανισμός δημιουργίας προβλέψεων
- Μεταβλητές προβλέψεων
Καταρτίζοντας ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο
- Οριοθέτηση του Μοντέλου
- Υπολογισμός των κυρίων παραμέτρων & υποθέσεων του μοντέλου
- Ισοσκελίζοντας τον Ισολογισμό: The Debt or Cash Plug
- Υπολογίζοντας τόκους κάνοντας χρήση Circular References του Excel
Προβλέποντας τα βασικά μεγέθη της Κατάστασης Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού
- Τεχνικές προβλέψεων (γραμμική παλινδρόμηση, μη γραμμικές μέθοδοι).
- Έσοδα, έξοδα, επενδύσεις, αποσβέσεις, κεφάλαια κίνησης, δάνεια.
- Έμμεση κατασκευή Κατάστασης Ταμειακών Ροών.
Έλεγχος του μοντέλου
- Πηγές λαθών
CASE STUDY
- Δημιουργία χρηματοοικονομικού μοντέλου για πρόβλεψη ταμειακών ροών
Εύρεση των κρισιμότερων παραμέτρων ενός μοντέλου με τη χρήση Tornado Charts
- Χρήση ετοίμων βοηθημάτων ή/και κατασκευή Tornado Charts
Ανάλυση ευαισθησίας
- Χρήση μονοδιάστατων και δισδιάστατων πινάκων
Ανάλυση Σεναρίων (κάνοντας χρήση του Excel Scenario Manager)
- Δημιουργία τριών τουλάχιστον σεναρίων
Προσομοίωση Monte Carlo - (Χρειάζεται για να απαντήσουμε σε ερωτήσεις τύπου ποια είναι η πιθανότητα ο δανεισμός της εταιρείας να ξεπεράσει τα € 15 εκ. μέχρι το τέλος του έτους)
- Κατανομές Πιθανοτήτων των κρισιμότερων μεταβλητών
- Κατασκευή Ιστογραμμάτων (Frequency distribution chart)
CASE STUDY
- Δημιουργία πινάκων ευαισθησίας και Σεναρίων στο μοντέλο του Case Study της πρώτης ενότητας.
3. Μέθοδοι Αποτιμήσεων
Μέθοδος Προεξόφλησης Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (DCF)
- Θεμελιώδεις Αρχές
- Περίοδος προβλέψεων - Explicit forecast period
- Μελλοντικές Ταμειακές ροές προς προεξόφληση
- Συντελεστής Προεξόφλησης
- Μέσο Σταθμικό Κόστος Κεφαλαίου (WACC)
- Κόστος Ιδίων Κεφαλαίων - μέθοδος CAPM
- Η έννοια του οριακού επενδυτή
- Συντελεστής βήτα (b)
- Εκτίμηση υπολειμματικής αξίας (Terminal Value)
- Σταθερό Μοντέλο Ανάπτυξης (Perpetuity/Gordon Growth Model)
- Μέθοδος των πολλαπλασίων (Exit multiple)
Τι θα μάθεις
- Θα εξοικειωθείς με το χτίσιμο των τριών οικονομικών καταστάσεων (Κατάσταση Αποτελεσμάτων, Οικονομικής Θέσης και Ταμειακών Ροών) και τη σύνδεση μεταξύ τους.
- Θα κατανοήσεις τον τρόπο αποτίμησης εταιρειών και θα γνωρίσεις σχετικούς πολλαπλασιαστές και μοντέλα (αποτίμησης).
- Θα εξοικειωθείς με τους τρόπους διαχείρισης της αβεβαιότητας χτίζοντας διαφορετικά σενάρια για το μέλλον.
- Θα βελτιώσεις την ικανότητα λήψης χρηματοοικονομικών αποφάσεων.
- Θα μάθεις να αξιολογείς τους παραμέτρους που βαραίνουν περισσότερο συγκεκριμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες απόδοσης (KPIs) και να λαμβάνεις διορθωτικές αποφάσεις για τη βελτίωση τους.
10. Γενικότερα Θέματα Διαχείρισης Κινδύνου
Περιγραφή
Το περιβάλλον μέσα στο οποίο δραστηριοποιούνται οι επιχειρήσεις και οι επενδυτές τα τελευταία χρόνια χαρακτηρίζεται από την αυξημένη και έντονη μεταβλητότητα των τιμών όλων των χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Προς αυτή την κατεύθυνση έχουν συντελέσει η παγκοσμιοποίηση των αγορών η άνευ προηγούμενου ύπαρξη και ελευθερία κίνησης επενδυτικών και κερδοσκοπικών κεφαλαίων παγκοσμίως και η συνεχώς αυξανόμενη απαίτηση των επενδυτών για υψηλότερες αποδόσεις. Στην νέα αυτή πραγματικότητα τόσο τα στελέχη των επιχειρήσεων και οι υποψήφιοι επενδυτές έρχονται αντιμέτωποι με μια σειρά από κινδύνους που επηρεάζουν διάφορους τομείς της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας.
Αντικειμενικός σκοπός του σεμιναρίου είναι η παρουσίαση σε βάθος και με πρακτικό προσανατολισμό των διαφόρων ειδών χρηματοοικονομικού κινδύνου που αντιμετωπίζει το σύγχρονο εταιρικό στέλεχος στις βασικές δραστηριότητες του είτε εντός της επιχείρησης είτε ως εξωτερικός επενδυτής, καθώς και των μεθόδων που έχει στη διάθεση του για την αντιμετώπιση των κινδύνων αυτών. Στα πλαίσια της ενότητας αναλύεται ο τρόπος με τον οποίο οι διάφοροι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι επηρεάζουν την αξιολόγηση των κεφαλαιουχικών επενδύσεων και την συνολική αξία της επιχείρησης.
Σε ποιους απευθύνεται
- Επιχειρηματίες
- Στελέχη Οικονομικής Δ/νσης
- Στελέχη Εμπορικής Δ/νσης και Μάρκετινγκ
- Στελέχη της Εφοδιαστικής Αλυσίδας
- Επαγγελματίες Διαχείρισης Έργων
- Εσωτερικοί Ελεγκτές
- Στελέχη εκτός Οικονομικών Δ/νσεων που πρέπει να γνωρίζουν τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει η επιχείρηση τους.
- Επαγγελματίες Ανθρώπινου Δυναμικού
- Επαγγελματίες Νομικούς
- Χρηματοοικονομικούς αναλυτές, διαχειριστές χαρτοφυλακίων, στελέχη εταιρειών venture capital που ασχολούνται με το χώρο των επενδύσεων και επιθυμούν να διευρύνουν και να εμβαθύνουν το γνωστικό τους αντικείμενο και τα εργαλεία που μπορούν να χρησιμοποιήσουν στη δουλειά τους.
Θεματολογία
- Ορισμός και Αναγνώριση Κινδύνου
- Αγοράς (Market Risk)
- Πιστωτικός (Default Risk)
- Συναλλαγματικός (Foreign Exchange Risk)
- Επιτοκίων (Interest Rate Risk)
- Ρευστότητας (Liquidity Risk)
- Συστηματικός / Μη συστηματικός (Systematic v. Firm Specific risk)
- Μέτρηση Κινδύνου
- Διακύμανση / Τυπική Απόκλιση (Variance / Standard Deviation)
- Συντελεστές Βήτα με και χωρίς μόχλευση (Levered & Unlevered Betas)
- Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk)
- Αμοιβή Κινδύνου (Risk Premium)
- Αξιολόγηση Πάγιων Επενδύσεων σε Καθεστώς Κινδύνου
- Δένδρα Αποφάσεων (Decision Trees)
- Ανάλυση Σεναρίων (Scenario Analysis)
- Ανάλυση Ευαισθησίας (Sensitivity Analysis)
- Προσομοίωση (Simulation)
- Αξία Επιχείρησης & Χρηματοοικονομικός Κίνδυνος
- Υποδείγματα Προεξόφλησης Μερισμάτων (Dividend Discount Models)
- Υποδείγματα Υπολειμματικών Ταμιακών Ροών (Free Cash Flow Models)
- Υποδείγματα Σχετικής Αποτίμησης (Relative Valuation Models)
Τι θα μάθεις
- Θα αποκτήσεις γνώσεις σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει μια εταιρεία
- Θα κατανοήσεις τον τρόπο με τον οποίο μπορεί να ποσοτικοποιήσεις τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο
- Θα αντιληφθείς με ποιο τρόπο τα στελέχη μια επιχείρησης μπορούν να αξιολογήσουν επενδύσεις κεφαλαιουχικού εξοπλισμού λαμβάνοντας υπόψη των αναλαμβανόμενο κίνδυνο
- Θα καταλάβεις με ποιο τρόπο επηρεάζει ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος την αξία μιας επιχείρησης
- Θα είσαι ικανός να συνδέεις καλύτερα και στην σωστή βάση τις έννοιες του κινδύνου, της απόδοσης και της αξίας των επενδύσεων.
Έναρξη Προγράμματος
2 Οκτωβρίου 2020
Κόστος Συμμετοχής
€2.950
- 190 Ώρες
- Σύγχρονο e-Learning
- Πιστοποιητικό Επιμόρφωσης
- Μονάδες ECVET
- Επιδότηση ΛΑΕΚ
